De plus en plus d’investisseurs ou de traders choisissent les cryptomonnaies, séduits par leur philosophie, la souplesse et la volatilité du marché. Le cours des cryptomonnaies varie bien évidemment en fonction de l’offre et la demande mais on peut identifier certains éléments clés qui influencent le marché. Nous en présentons quelques-uns dans cet article.
Le marché des cryptomonnaies en quelques mots
Le bitcoin, la première cryptomonnaie, est apparu il y a une dizaine d’années. À l’époque, son créateur voulait remettre en question le système monétaire établi. Les acheteurs de bitcoins souhaitaient se libérer des banques.
Longtemps confidentiel, le marché des cryptomonnaies a explosé en 2018. Il pèse aujourd’hui plus de 350 milliards de dollars. On dénombre environ 7500 jetons différents. De nombreux amateurs des marchés financiers envisagent donc d’investir pour diversifier leur portefeuille et se demandent comment trader les cryptos. Il existe deux façons principales de trader ces actifs : acheter et vendre les devises digitales ou utiliser des produits dérivés comme des CFD (Contract for Difference).
Le marché des cryptomonnaies est très volatil ( lisez Back Market : le marché du reconditionné). Différents éléments influencent le cours des cryptomonnaies.
Le bitcoin dicte le rythme
Le bitcoin donne le ton sur le marché des cryptomonnaies. Il représente d’ailleurs environ 60% de la valeur totale du marché. Cela signifie que le cours du bitcoin influence le cours de beaucoup de jetons. Si le prix du bitcoin monte, la tendance globale est haussière. L’inverse est vrai également.
Il s’agit bien évidemment d’un courant général et certains traders se spécialisent pour trouver des cryptomonnaies moins dépendantes au bitcoin.
L’importance du sentiment marché
Des rumeurs peuvent rapidement se propager et entraîner de fortes hausses ou de fortes baisses. Il n’est pas rare que le cours d’une devise digitale varie beaucoup en l’espace d’une journée voire de quelques heures. En octobre 2019, le cours du bitcoin grimpa de 42% en un jour. Plus récemment, le Dogecoin par exemple a pris 50% en 24 heures.
Le marché des cryptomonnaies réagit donc fortement au sentiment marché. Un effet de masse important existe.
Le contexte économique, politique et légal
Les événements politiques et économiques majeurs influencent également le marché des cryptomonnaies. Certains n’hésitent d’ailleurs pas à comparer le bitcoin à une valeur refuge, comme l’or.
L’aspect légal s’avère aussi important. En effet, les traders suivent avec intérêt l‘évolution des réglementations concernant les cryptomonnaies.
Enfin, comme tous les marchés financiers, le marché des cryptomonnaies subit l’influence du contexte géopolitique global.
L’offre et la demande
Même si tous ces facteurs influencent le marché des cryptomonnaies, seules l’offre et la demande comptent réellement. Si la demande pour une cryptomonnaie explose, le cours suit. S’intéresser aux nouveaux projets dans le domaine est donc important.
De plus, beaucoup de cryptomonnaies prévoient une offre limitée. Le nombre maximum de bitcoins par exemple est de 21 millions d’unités. En octobre 2020, un peu plus de 18,5 millions de bitcoins circulaient. Le mécanisme diffère de celui de l’euro ou du dollar. Les banques centrales peuvent toujours imprimer plus de billets. Ce n’est pas le cas pour la majorité des cryptomonnaies.
Un bon trader en cryptomonnaies saura dès lors anticiper les variations d’offre et de demande pour ajuster son portefeuille.
